[跨境融资] CRS 2.0来了，你的离岸公司还能藏多久？

2026-06-08

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CRS 2.0正从"你在哪里有账户"升级为"账户背后谁控制、谁受益、谁应该缴税"：三大升级使被动非金融实体须穿透至直接或间接持股25%的实际控制人，加密资产通过CARF框架纳入交换（香港2027收集、2028交换），信托受益人零门槛全面申报。配合金税四期AI三流合一交叉比对与"提示→整改→约谈→稽查→曝光"五步递进执法，税务总局已明确点名2022-2024年境外所得自查，逃税超过应纳税额10%最高可判7年。主动补报与被动被查的后果不在同一量级。

[跨境融资] 22亿罚单落地，跨境券商的"灰色时代"彻底终结

2026-06-07

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2026年5月22日，八部门联合对富途控股、老虎证券、长桥证券开出合计22亿元拟处罚决定书，同日印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，设定两年集中整治期。三家机构被认定在未取得境内证券牌照的情况下，通过境外主体向境内投资者提供开户、交易、资金划转等服务，构成非法跨境展业。方案明确整治期满后须全面关停境内网站及交易软件，存量投资者在过渡期内仅可单向卖出并转出资金。本次处罚是2021年监管首次警示以来历时五年博弈的终局，标志着跨境券商"无牌展业"模式不可逆转地终结。

[跨境融资] 252号文落地：境外上市外汇登记从"跑局里"到"跑银行"

2026-05-19

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2026年4月1日，央行与外汇局联合发布的银发〔2025〕252号文正式生效，废止汇发〔2014〕54号文，将境外上市外汇登记从外汇局审批制改为银行直办备案制。首单落地效率显著：中信银行青岛分行完成减持登记仅用20分钟，工行上海分行完成首单港股募资汇回4.5亿港元。三大核心变革：办理主体从外汇局变银行、资金使用更灵活自主结汇+境外留存）、合规审核责任转移至银行。仅适用境外直接上市，VIE架构间接上市仍适用特殊目的公司规定。

[跨境融资] 中国居民跨境投资港美股个税合规解析

2025-08-27

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本文聚焦中国居民投资港美股的个税缴纳问题，指出相关法律依据明确，居民需就全球所得纳税。近期补税通知增多，主因CRS机制完善及跨境监管加强，税务部门通过信息交换获取境外资产数据，要求纳税人自查2022-2024年境外收入。资本利得和股息红利均按20%税率征收，港股通投资暂免至2027年底。部分地方允许年度盈亏互抵，不允跨年结转。建议投资者梳理投资明细、关注政策动态、选择优化渠道并配合核查。

[跨境融资] 境外投资ODI备案项目信息填写及合规操作指南

2024-10-24

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本指南全面解析境外投资ODI备案流程与要点，涵盖九大核心板块：法律政策框架、投资主体资格审查、投资方案合规性评估、项目尽职调查、备案申请材料准备、特殊情况处理、持续合规管理、实践案例分析及常见问题解答。通过系统化的内容架构和专业的法律分析，为企业提供从前期准备到后续管理的完整解决方案。特别关注敏感行业判定、合规风险防范、跨境并购等热点问题，并结合实际案例进行深入剖析，是企业境外投资实务操作的必备指南。

[跨境融资] 企业出海攻略：法律风险、战略布局与实务案例分析

2024-10-13

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本文是中国企业海外投资指南，含法律风险防范、战略布局与实务案例。强调企业需慎选出海目的地，考量市场供应链、基建、社会环境，举建材企业弃中东选东南亚避风险的案例；讲解离岸控股架构设计，以税务筹划、风险隔离等为目的，附科技公司借架构优化税负案例；说明ODI申报流程及重要性，分析合规、知识产权等法律风险与应对，提及跨文化沟通的重要性，助力企业开拓国际市场、实现全球化。

[跨境融资] 粤港澳大湾区跨境理财通业务试点实施细则及南向通

2024-03-22

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2024年1月，监管机构发布修订后的《粤港澳大湾区＂跨境理财通＂业务试点实施细则》，在促进金融市场互联互通的同时，进一步优化政策安排。主要包括放宽投资者准入条件、提高个人投资额度、拓宽业务范围等。本文详细介绍了＂跨境理财通＂南向通投资的合资格主体、开户流程、资金闭环管理、个人额度等具体操作安排，以及投资者权益保障和投诉渠道。最后提供参与南向通的内地及香港银行名单，为大湾区居民提供更加便利的跨境理财服务。

[跨境融资] VIE架构的概念、监管态度及其外汇政策

2023-11-22

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本文概述了VIE股权架构的由来和发展过程｡2001年的安然事件揭示了公司可以通过特殊目的实体隐藏风险,FASB因此提出了VIE的概念｡我国对VIE架构境外上市企业一直持默许态度｡随着时间推移,监管部门逐步完善了VIE架构企业境外上市的审查和管理制度,要求披露控制权税务等多个方面的风险｡文中还讨论了VIE架构中的关键协议内容,以及外商直接投资的外汇管理政策｡最后还提到了2023年实施的境内企业境外上市新规,对VIE架构企业也作出了规定,需要评估是否符合外商投资准入的要求｡总体而言,文档讨论了VIE架构的概念和监管态度变化,以及相关的外汇管理政策,值得投资者和从业者关注｡

[跨境融资] 内资公司改制为WFOE的股权安排与合规风险

2022-07-10

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本文讨论了境内居民投资境外公司的外汇管理规定及实务操作。文章提到，尽管37号文规定境内居民可以办理外汇登记投资境外，但实践中操作非常困难。部分做法是由创始人团队先在境外设立公司后再退出境内公司。创始人团队需要在个人外汇额度内汇出资金到境外公司，但若以资本项目名义申请汇出有违规风险，通常改以经常项目名义申请。WFOE收购内资公司股权时可以只做账面处理不实际支付对价。内资公司注册资本作价转让不产生所得，但要注意不同地区税务机关的执法尺度不一。综上所述，相关方需要注意外汇管理规定及执法风险，采取合规的操作。

[跨境融资] 外汇登记规定要点剖析及历史遗留问题及处理

2022-07-10

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本文主要讨论了境内居民可以通过设立境外特殊目的公司进行境外融资，需要注意相关的外汇登记要求。境内居民在设立境外特殊目的公司前后，需要按规定向外汇管理部门办理境外投资外汇登记或变更登记。文中详细解析了2014年施行的新规《关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发〔2014〕37号），对比了与之前的75号文规定，总结了新规的主要变化，如扩大了特殊目的公司的范围，明确规定了返程投资的概念，放宽了特殊目的公司境外资金支持力度等。文中还举例分析了实务中存在的各类境外投资外汇登记遗留问题及处理方式。